10中小企业集群融资

 中小企业在发展中面临不少困难，尤其是中小企业的融资难问题日益突出。单个中小企业资产规模小、抗风险能力弱、贷款需求急、金额小、需求频繁、不确定性高，降低了金融机构的融资意愿，随着互联网时代社群经济的发展，这一问题的解决已经有了新突破：集群+融资模式，以“集群大数据运营组织”统一规划融资，形成了与单个的中小企业截然不同的独特融资优势。

一、“集群大数据融资”的间接效应

中小企业集群运营，在一定程度上增加银行的信贷收益，降低银行的信贷成本，减少银行的信贷风险，增大中小企业获取抵押担保贷款的可能，因此能够加大了银行对中小企业信贷的倾向，这是集群+融资模式在信贷方面取得的正向效应。

1、“集群大数据融资”有利于提高银行的信贷收入

集群可以使银行获得贷款的规模经济，银行可通过向集群内同一产业的众多中小企业贷款而获得规模经济效应，而且由于对中小企业的贷款利率可在基准利率上适当上浮，使得收益加大，中小企业集群双重“乘数效应”放大了银行的收益，由于集群的经济增长率较高，产业区的资本积累更快，通过银行货币的乘数效应进一步放大，产业区可获得更多的贷款，投资增加，从而促进经济进一步增长，具体关系表现为：高经济增长—储蓄增加—银行的货币乘数—投资增加—区域经济增长—银行收益增加。

2、“集群大数据融资”降低了银行的信贷成本

首先降低信息的收集成本，在中小企业集群内部，企业之间以及人际之间的交流和接触频繁，加速了信息的流动，从而使银行有可能以较低的成本获取所需的信息。其次降低了银行贷款的平均交易成本和贷后的平均监管成本，在中小企业集群内，银行可以对众多同一产业领域的中小企业进行贷款，尽管每笔贷款的数额较小，但由于贷款企业的数量多，贷款的总额很大，可以实现银行对中小企业贷款的规模经济。同时由于贷款企业所处的产业领域相同，银行在贷前和贷后所使用的技术具有同质性，这也降低了银行的贷款成本。

3、“集群大数据融资”降低了金融机构的信贷风险

集群的产业发展方向明确，一批生产经营及配套服务的上下游相关企业，主要是围绕某产品系列发展，产业风险具有一定的可预测性，因此，相对降低了信贷风险。同时，由于企业的信用度提高，又有当地政府对产业群的政策性支持，集群内的中小企业发展较为稳定，违信现象减少，从而可以减少金融机构的坏帐率。另外，中小企业集群内中小企业往往有上千家，金融机构向众多企业贷款，根据大数定律，坏帐占贷款数额的比例会是一个较稳定值。

4、“集群大数据融资”有利于中小企业获取抵押担保贷款

中小企业的信誉不佳和经营变数大，抗风险能力弱等原因使得银行为了降低贷款风险，往往要求中小企业提供贷款抵押或担保。中小企业集聚成群后有利于企业获取抵押担保贷款。中小企业集群内的中小企业由于地域依附性和专业化分工与协作程度高，与一般游离的中小企业、国有大企业相比都具有独特的信用优势。集群内部的专业化分工较强，企业所需的人才、信息和客户在集群内部更容易获得；生产服务配套条件较好，而且集群内对中间产品和辅助产品的需求量大，能创造更多的市场机遇，有利于企业的发展。集群内的中小企业离依托集群这个产业环境，企业的“根植性”强，迁移的机会成本高，减少了企业机会主义倾向，增大了企业的守信度。从而可以增加抵押物或质押物的范围，集群内的中小企业可采用相互担保、联合担保或互保+债转股等形式的担保，而不需专业担保机构的介入。互保+债转股是指被担保方将企业股权作为反担保品抵押给担保方，一旦被担保方无力还债需要担保企业代偿时，担保方对被担保企业的债券即转为股权。

5、“集群大数据融资”便于中小企业获得政府的金融支持

一般来说，地方政府出于发展本地经济，提升集群国际竞争力的需要，会采用降低税率、税费减免、低息或贴息贷款、就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴、产业发展基金、科技创新基金、风险投资基金等形式来扶持中小企业的发展。

6、“集群大数据融资”使融资获得规模效应和乘数效应

对集群内企业贷款，银行通过对同一产业的众多中小企业贷款获得规模经济，由于企业集群区域的经济增长率较高，产业区的资本积累更快，通过商业银行货币的乘数进一步放大，本地更多地贷款，投资增加，经济进一步增长，高经济增长一储蓄增加一银行的货币乘数一投资增加一区域经济增长一银行的收益增加。另外，中小企业集群区内银行的收益较高，可以吸引更多的区外资金，资金的乘数效应进一步放大，更有利于区域银行的快速发展。

10、关于银行场景生态圈建设重要的一点

咨询公司麦肯锡发布行业报告《时不我待、只争朝夕：中国银行业布局生态圈正当时》（以下简称“报告”），报告认为，在银行业广受互联网金融冲击的背景下，中国银行业长久以来的业务模式难以为继，全面转型刻不容缓。而基于银行具备金融级风控能力、强大的客户信任感、低资金成本、线下网点服务等独有优势，中国银行业应抓住当下布局生态圈战略的良机。

麦肯锡指出，生态圈战略不仅仅是简单的数字化+对外合作，实现生态圈的精髓，是通过场景+金融的方式服务客户端到端的金融相关需求，银行需逐步做出4大改变，包括打造行业专业化、重视端到端客户体验、推动业务条线紧密联动、拥抱敏捷创新的互联网文化。

“数字化+生态圈”是银行业转型必然路径。

很明显，场景+金融生态是关键词，数字化也是关键词。麦肯锡估计，全面数字化加上数字化营销和分析技能的显著提高，有望在未来三到五年内为银行业带来3500亿美元的新增利润。

生态圈建设的重要性

麦肯锡指出，面临重重挑战，当下中国银行业亟需转型破局，银行转型需要围绕 7 大核心领域规划相应的转型策略，7大领域包括零售银行、公司与投资银行、中小企业、金融市场与大资管、人力、IT和风险管理。而生态圈战略是近年来兴起的跨越越7大领域的热门转型主题之一。

根据麦肯锡报告，生态圈是行业价值链各环节参与者聚合成的广泛、动态的联盟。对于银行而言,生态圈的精髓是通过“金融场景”的方式服务客户端到端的金融相关需求。银行从客户潜在痛点出发，挖掘一系列解决客户痛点的场景和机会点，从而将金融产品全方位、无缝插入客户旅程端到端的相关场景中，满足客户全方位的需求。与传统的业务合作相比，它主要有5大特点:

1.整合入口：用户只需通过单一访问平台， 就能获得丰富的产品与服务。

2.多元可变现场景：切入覆盖用户生命周期的多个金融可变现的场景。

3.不只是线上：生态圈的场景不仅存于线上，也广泛存在于线下。

4.价值链端到端覆盖：众多参与者覆盖价值链各环节，提供一体化解决方案。

5.以终端客户为中心：创造极致的客户体验，客户在各环节中无缝切换。

报告认为，生态圈主要从四个方面改变银行传统的运作模式:

1.从所有行业面面俱到,到寻求行业专业化、做深做精几个行业、做出行业特色,成为行业专家，生态圈模式对于行业开拓的深度和广度提出了新的要求,银行需要结合自身禀赋与行业前景,深耕几个优势行业,以最大化价值。

2.从以销售和产品为出发点、疏于客户精细化运营,到重视客户体验的端到端整体运营，要求银行优化客户数据的采集和处理,基于数据精准描绘客户画像,基于客户画像和生命周期定制个性化服务方案。

3.从相对独立运作的业务条线，到零售、对公等业务条线的紧密联动，各业务条线围绕产业上下游相关方的痛点和需求合力创造价值。

4.从传统保守的风控文化,到与创新敏捷的互联网文化有机结合，在秉承风控意识的前提下逐步开放思维,通过设置创投基金、与互联网公司员工换岗体验、推动敏捷组织模式等一系列方式来激发互联网精神。

所以，对于最重要的问题——生态圈战略为什么可以帮助银行破局？报告分析称，生态圈战略能够帮助银行提升经营客户和经营风险这两大核心能力，改善银行经营的基本面；此外，由于互联网企业在资本市场估值普遍较高、银行业估值普遍较低，银行向生态圈战略进军也能提振资本市场对其的估值，为了更清晰地探讨中国银行生态圈战略转型的路径，报告还分析了数家国内外银行打造生态圈的案例，包括荷兰Rabobank深耕农业、澳大利亚CBA银行布局房地产、澳大利亚Westpac银行投资Fintech基金涉足多个行业、平安集团自建5大生态圈等探索实践。

报告称，“国外案例分析显示，成功制定并实施生态圈战略的银行可能在 2025 年之前实 现净资产收益率(ROE)从当下的8.6%左右回升到两位数。如果银行能积极规划和成功实施生态圈战略，找到与场景公司有效竞合的方式 —— 生态圈将为银行打开一扇机会之门。”

最后，麦肯锡总结了银行建设生态圈战略的四种模式：

麦肯锡也指出，生态圈建设的特征之一是整合入口：用户只需通过单一访问平台，就能获得丰富的产品与服务，移动互联网时代，移动端App无疑成为关键的选择，业内人士指出，移动金融已经进入了新的阶段，手机或者网银不再仅是一个渠道，而是经营新一代银行的移动终端工具，把简单的手机APP手机机客户端作为移动金融或者作为手机银行，在新的发展阶段远远不够。“在此情况下，我们需要的是一个完整的体系——无论从技术架构还是业务的发展，需要有一个前中后台完整的体系。”毋庸置疑，银行必将更加注重“数字化生态连接”的建设，以开拓更广泛的业务场景。但是，数字时代，这些业务上的趋势与转变，落到银行的转型路径来看，背后都体现在科技创新与组织文化创新先行的战略需求，面对未来生态建设的新兴机遇，银行机构面临着迫切的基础设施技术挑战，例如包括如何实现海量实时计算、高并发处理能力、实时安全控制、大数据中台能力、高可用容灾、高效研发运维等等。

技术的突破才能带来边界和生态的融合，包括海量用户的移动连接、场景开发和调度等。

过去彻底的技术开放历程，这个过程开放的技术包括底层的中间件、数据库、人工智能、区块链，到上层的风控和生物核身等，但“在这个开放过程当中，开放这么多技术，仍然不够彻底，金融行业还有许多问题值得我们与行业生态伙伴共同解决。”所以我们可以看到，在经过自身金融场景锤炼的基础上，自去年起启动金融科技开放，并提出“技术与业务战略结合、生态与生态结合”的双重开放战略。“技术开放的力量从根本上是不等于IT技术产品，而是希望通过金融科技开放，与金融机构建立新的连接纽带，不仅关心科技部的战略，更关心银行最高层的战略。我们希望通过技术开放赋予银行加速业务拓展的能力，同时开放生态，将技术运用到银行最创新最关键的应用上，让新技术和业务的相互融合后迸发出新的能量，帮助金融机构与更多的生活、社会经营场景的连接，从而营造生态，提高活跃度。

　　举例来说，在区块链方面注重技术和场景的结合的，并希望构建这样的区块链平台，能够把更多的应用场景搬上来，从而通过技术进行场景创新。

因此，在金融科技开放的具体操作上，构建了一个自底向上的全栈式架构，从具有金融级别支撑能力的分布式计算平台等底层技术，到人工智能、区块链等为代表的应用技术，再到以智能风控、生物核身等金融级专有技术，以及一站式的移动开发平台PaaS，形成了完整的技术堆栈，助力金融机构快速打造新一代超级移动金融平台与大数据智能运营体系，形成更开放、多样、灵活的生态连接，为金融行业的未来带来更多想象空间。是的，传统银行面临着前所未有的机遇和挑战，数字化转型迫在眉睫。那么在这样的大背景下，各个组织机构如何做好自己的数字化转型呢？国内外领先金融机构又有何经验可资借鉴呢？